大冶特鋼：將來(lái)開(kāi)展空間大
公司將來(lái)將顯著獲益于高鐵疾速開(kāi)展.公司是國(guó)內(nèi)最大的鐵路用滲碳軸承鋼供貨商(約占65%2013年鐵路軸承占公司收入17%；主營(yíng)贏利占比達(dá)21% ；別的公司有些彈簧鋼也應(yīng)用于鐵路職業(yè)；在國(guó)內(nèi)鋼鐵公司；大冶業(yè)務(wù)收入與鐵路相關(guān)性最高.
仍然看好將來(lái)盈余預(yù)期.從訂單看；估計(jì)將來(lái)仍然微弱：1)估計(jì)國(guó)內(nèi)汽車和機(jī)械產(chǎn)銷量將堅(jiān)持較高水平；鐵路高增加連續(xù)，2)全球汽車和制造業(yè)景氣上升；特鋼出口顯著改進(jìn)，3)國(guó)內(nèi)特鋼(特別是中高端)新增產(chǎn)能少；供應(yīng)壓力小于普碳鋼產(chǎn)物.
從成長(zhǎng)性看；公司進(jìn)入內(nèi)在和外延復(fù)合增加期：1)特鋼仍具有“向陽(yáng)”職業(yè)的成長(zhǎng)性；將來(lái)增加空間好于普碳鋼，2)公2013年仍會(huì)享有技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)物結(jié)構(gòu)晉升帶來(lái)的內(nèi)在式增加，3)公司新建12萬(wàn)噸特冶和鑄造產(chǎn)能使之進(jìn)入外延擴(kuò)大期2013年逐漸投產(chǎn)；首要應(yīng)用于航空航天、國(guó)防軍工、高端模具、高鐵、以及風(fēng)電核電等范疇.
估值具優(yōu)勢(shì)：估計(jì)2012-2013年公司將完成每股收益1。24元、1。46元和1。83元2013年復(fù)合增加率達(dá)22%.
歸納大冶特鋼盈余模式的穩(wěn)定性、高端制造業(yè)特點(diǎn)、將來(lái)杰出成長(zhǎng)性和高效辦理的競(jìng)賽優(yōu)勢(shì)；估計(jì)該股仍有近50%的上升空間.
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