軸承出口復(fù)蘇給龍溪股份帶來(lái)收益
獲益出口復(fù)蘇,主業(yè)事務(wù)軸承處于景氣向上,2013年末開(kāi)端公司將走出低谷.
從國(guó)內(nèi)軸承的產(chǎn)值和出口數(shù)量來(lái)看,軸承職業(yè)當(dāng)前處于微弱的復(fù)蘇之中,國(guó)內(nèi)汽車和工程機(jī)械產(chǎn)銷兩旺、尤其是出口復(fù)蘇的微弱將對(duì)公司繼續(xù)拉動(dòng).公司對(duì)出口的彈性較大,估計(jì)在內(nèi)銷和出口復(fù)蘇的股動(dòng)下,以及產(chǎn)品銷售區(qū)域布局的改動(dòng)將能拉升收入和毛利率水平.
2013年特種關(guān)節(jié)軸承項(xiàng)目投產(chǎn)將帶來(lái)新的增長(zhǎng)點(diǎn).
公司與中航集團(tuán)合作開(kāi)發(fā)的特種關(guān)節(jié)軸承項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后,龍2013年將新增特種關(guān)節(jié)軸承240萬(wàn)套,新增銷售收入3。6億元,新增贏利總額1。32億元.
2013年開(kāi)端真實(shí)收成.
存在股權(quán)轉(zhuǎn)讓和重組預(yù)期.
公司持有興業(yè)證券3051萬(wàn)股,占興業(yè)證券總股本的1。58%.估計(jì)興業(yè)證券攤薄上市后每股價(jià)錢大約在14。5元,則對(duì)龍溪股份每股增厚1。47元,因?yàn)榕d業(yè)還未上市,咱們對(duì)其打9折,則對(duì)應(yīng)龍溪股份每股增厚1。33元.
出資戰(zhàn)略.
估計(jì)龍溪股份02013年EPS分別為0。26,0。43,0。63,4月21日的收盤價(jià)為12。70元,扣減興業(yè)證券股權(quán)的價(jià)值,對(duì)應(yīng)主營(yíng)2013年P(guān)E為(12。70-1。33)/0。43=26。44倍考慮到龍溪股份的航空特種2013年開(kāi)端給公司贏利帶來(lái)宏大的增幅,以及后續(xù)存在的重組能夠,ECFA簽定帶來(lái)的海西概念炒作時(shí)機(jī),咱們給予龍溪2013年主營(yíng)事務(wù)35倍P/E,方針價(jià)錢0。43*35+1。33=16。38元.給予“引薦”評(píng)級(jí).
鏈接
http://m.fengcolor.cn/zrq_3070.html 轉(zhuǎn)載時(shí)注明轉(zhuǎn)自 中國(guó)軸承網(wǎng) http://www.cbearing.com
上一篇:
軸承密封新布局 可延伸軸承壽數(shù)下一編:
出資總5000萬(wàn)元 軸承及汽車變速箱零配件項(xiàng)目開(kāi)工